Finansal stres testi ve dayanıklılık skoru

Sonuç bir kredi notu değildir; girilen varsayımlar altında göreli dayanıklılığı gösteren bir eğitim ve analiz çıktısıdır.

Satış, marj, faiz, kur ve işletme sermayesi şokları birlikte uygulanarak likidite, borç servisi ve finansal taahhüt güvenlik payı hesaplanır. Çıktı bir kredi notu değildir.

Temel analiz için satış, FAVÖK (EBITDA), nakit, toplam borç, faiz ve CFADS (veya tahmini CFADS girdileri) gerekir.

A. Şirket bilgileri

Şirket adı (isteğe bağlı) Sektör Analiz dönemi Şirket türü

Sektör seçimi ileride eşik değerlerin ayrıştırılması içindir; kesin sektör normu sunulmaz.

B. Finansal veriler

Gelir tablosu

Net satışlar FAVÖK (EBITDA) FVÖK (EBIT) Amortisman ve itfa (D&A) Faiz gideri Vergi Net kâr (isteğe bağlı) Satışların maliyeti (COGS)

Bilanço

Nakit ve nakit benzerleri Ticari alacaklar (isteğe bağlı) Stoklar (isteğe bağlı) Ticari borçlar (isteğe bağlı) Toplam varlıklar (isteğe bağlı) Özkaynak

Nakit akışı

Borç servisine uygun nakit akışı (CFADS) CFADS hesaplama yöntemi Faaliyetlerden nakit akışı Sermaye harcaması (CapEx)

C. Borç ve finansman yapısı

Kısa vadeli finansal borç Uzun vadeli finansal borç Toplam finansal borç Yıllık anapara ödemesi Yıllık faiz ödemesi Ortalama efektif faiz oranı (%) Değişken faizli borç Sabit faizli borç Kullanılmamış kredi limiti

D. İşletme sermayesi

DSO / Alacak tahsil süresi (gün) DIO / Stokta kalma süresi (gün) DPO / Borç ödeme süresi (gün)

E. Döviz pozisyonu

Kur yöntemi

Kur etkisi her durumda muhasebe zararı değildir; sonuç tahmini ekonomik/finansal etkidir.

Döviz varlıkları Döviz yükümlülükleri Korunmuş (hedge) tutar

F. Finansal taahhütler (covenant)

Net borç / FAVÖK (EBITDA) ≤ Toplam borç / FAVÖK (EBITDA) ≤ Borç servisi karşılama oranı (DSCR) ≥ Faiz karşılama oranı (FVÖK / EBIT) ≥ Asgari likidite ≥ Asgari özkaynak ≥

G. Stres senaryoları

Varsayımlar (kullanıcı değiştirebilir)

Hafif stres

Satış değişimi % FAVÖK (EBITDA) marj değişimi (yüzde puan) Kur artışı % Faiz artışı (baz puan) DSO değişimi (gün) DIO değişimi (gün) DPO değişimi (gün)

Ağır stres

Satış değişimi % FAVÖK (EBITDA) marj değişimi (yüzde puan) Kur artışı % Faiz artışı (baz puan) DSO değişimi (gün) DIO değişimi (gün) DPO değişimi (gün)

Kriz

Satış değişimi % FAVÖK (EBITDA) marj değişimi (yüzde puan) Kur artışı % Faiz artışı (baz puan) DSO değişimi (gün) DIO değişimi (gün) DPO değişimi (gün)

Bu araç finansal analiz ve senaryo değerlendirmesi amacıyla hazırlanmıştır. Sonuçlar kullanıcı tarafından girilen verilere ve seçilen varsayımlara dayanmaktadır. Finansal dayanıklılık skoru bir kredi derecelendirme notu, bağımsız denetim görüşü veya yatırım/kredi tavsiyesi değildir. Finansman ve risk yönetimi kararlarında şirketin sözleşmeleri, sektör koşulları, vergi etkileri ve diğer özel koşullar ayrıca değerlendirilmelidir.