Türkiye kur riski stres testi
TL'nin değer kaybının yabancı para pozisyonu, EBITDA, CFADS ve DSCR üzerindeki etkisini baz, hafif, orta, ağır ve özel senaryolarla ölçün.
Kur riski stres testi
Kur artışı şirketinizi nereden vurur? Bilanço, maliyet, faiz ve borç servisini birlikte test edin.
Sonuçlar ve CFO sinyali
EBITDA waterfall
Senaryo karşılaştırması
| Senaryo | Kur şoku | Net YP etkisi | EBITDA | CFADS | DSCR | Faiz gideri | Risk |
|---|
Para birimi bazında şok
| Döviz | Baz kur | Stres kur | Net pozisyon (YP) | Korunan notional | Net TL etkisi |
|---|
Hesaplama metodolojisi
Bilanço kur etkisi ≈ (YP varlık − YP borç) × kur değişimi + hedge koruması. Faaliyet ≈ ihracat kazancı − ithalat maliyeti + fiyatlama telafisi − faaliyet hedge. Stres EBITDA ≈ baz EBITDA + faaliyet etkisi. Stres faiz ≈ TL faiz + YP faiz × (1 + efektif kur şoku). Stres CFADS ≈ baz CFADS + vergi sonrası faaliyet + bilanço nakit etkisinin ihtiyatlı kısmı − ilave faiz (vergi sonrası). DSCR = Stres CFADS / borç servisi. Hedge, forward + opsiyon notional toplamı ile basitleştirilmiş ekonomik koruma varsayımıdır.
Bu uygulama eğitim, finansal analiz ve senaryo çalışması amacıyla hazırlanmıştır. Sonuçlar yatırım tavsiyesi, bağımsız değerleme, denetim veya risk yönetimi danışmanlığı niteliğinde değildir. Kullanıcılar kararlarını kendi şirket verileri ve profesyonel değerlendirmeleriyle desteklemelidir.