Nakit Akış Tablosu

Kısa tanım

Nakit akış tablosu (cash-flow statement), nakit ve nakit benzerlerindeki değişimi işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine ayırır. Tahakkuk kârı ile kasa bakiyesi arasındaki köprüdür.

Ayrıntılı açıklama

İşletme nakit akışı, tahakkuk kârını işletme sermayesi, karşılıklar ve nakit dışı kalemlerle düzeltir. Yatırım bölümü maddi duran varlıkları (PPE) ve belirli finansal yatırımları; finansman bölümü kredi kullanımlarını, geri ödemeleri, özkaynağı ve temettüyü kapsar. TMS 7 (IAS 7) faiz ve temettü sınıflamasında seçenek bırakır; bu yüzden emsal karşılaştırma, sınıflamayı eşitlemeden yapılamaz.

CFO tabloyu üç soruya çevirir: faaliyet nakit üretiyor mu, yatırım nakit tüketimi sürdürülebilir mi ve finansman bir açığı kapatıyor mu yoksa büyütüyor mu? Tek seferlik varlık satışları işletme veya yatırım nakitini şişirebilir; tekrarlanabilir nakit üretimi ayrı okunur.

CFO açısından neden önemlidir?

Kredi komiteleri ve nakit bütçesi kâra değil nakde bakar. Anapara ödemeleri gelir tablosuna girmez; burada ve borç dipnotunda görünür. Serbest nakit akımı (FCF) da bu satırlardan kurulur.

Nasıl yorumlanır?

Güçlü işletme nakdi ile yüksek yatırım veya finansman çıkışı, büyüme veya borç azaltmadır; tersi nakit yakma veya refinansman ihtiyacıdır. Yükselen kasa bakiyesi, yeni bir kredi kullanımından geldiyse tek başına sağlık değildir. On üç haftalık nakit bütçesi, bu tablonun ileriye dönük ve daha sık dilimlenmiş halidir.

Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.