Nakit Akış Tablosu

Kısa tanım

Nakit akış tablosu, dönem içindeki nakit ve nakit benzerlerindeki değişimi işletme, yatırım ve finansman faaliyetlerine ayırır. Gelir tablosundaki kâr ile kasa hareketi arasındaki köprüyü kurar.

Ayrıntılı açıklama

İşletme nakit akışı tahakkuk kârını işletme sermayesi, karşılıklar ve nakit dışı kalemlerle düzeltir. Yatırım bölümü duran varlık alım-satımı ve bazı finansal yatırımları; finansman bölümü borç çekme/ödeme, sermaye ve temettüyü gösterir. TMS 7 faiz ve temettü sınıflamasında seçenek bırakır; bu yüzden şirketler arası karşılaştırma sınıflamayı eşitlemeden yapılamaz.

CFO bu tabloyu üç soruya çevirir: faaliyet nakit üretiyor mu, yatırım nakit tüketimi sürdürülebilir mi, finansman vade ve temettü politikası nakit açığını mı kapatıyor yoksa büyütüyor mu? Tek seferlik varlık satışı işletme veya yatırım nakitini şişirebilir; tekrarlanabilir nakit üretimi ayrı okunmalıdır.

CFO açısından neden önemlidir?

Kredi komitesi ve nakit bütçesi kâra değil nakit akışına bakar. Anapara ödemesi gelir tablosunda yoktur; yalnızca bu tabloda ve borç dipnotunda görünür. Serbest nakit akımı da buradaki kalemlerden türetilir.

Nasıl yorumlanır?

İşletme nakit akışı güçlü, yatırım ve finansman çıkışı yüksekse büyüme veya borç azaltma finansmanıdır; tersi nakit yakma veya refinansman ihtiyacıdır. “Nakit artışı” tek başına sağlık değildir: çekilmiş kredi kasa bakiyesini yükseltir. 13 haftalık bütçe bu tablonun ileriye dönük, daha sık dilimlenmiş halidir.

Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.