Limit Kullanım Oranı
Kısa tanım
Limit kullanım oranı (facility utilization), döner veya genel bir kredi limitinin fiilen çekilmiş payıdır. Düşük kullanım taahhüt ücretini boşa harcar; çok yüksek kullanım likidite güvenlik payını (headroom) ve banka iştahını tüketir.
Ayrıntılı açıklama
Döner kredide (RCF) kullanım, nakit tamponu ile birlikte okunur. Limitin bir kısmı teminat mektubu veya akreditifle bloke ise “boş limit” nakde çekilebilir güvenlik payı değildir.
Banka, kalıcı %90+ kullanımı fiilen vadeli kredi gibi görebilir; yenileme ve finansal taahhüt (covenant) görüşmeleri buna göre sertleşir.
CFO açısından neden önemlidir?
Hazine, ücret (atıl taahhüt) ile esneklik (kullanılmamış limit) arasında denge kurar. Stres haftasında bloke limit, raporlanan güvenlik payını şişirir.
Nasıl hesaplanır?
Kullanım = Kullanılan bakiye / Toplam taahhüt (tavan)
Formüldeki değişkenler
- Drawn: Kullanılmış bakiye (drawn)
- Commitment: Taahhüt edilen tavan limit
Nasıl yorumlanır?
Kullanımın %40 olması %60 güvenlik payı demektir; ancak bloke tutarlar ve finansal taahhüt tavanları netleştirilmeden değil. Evrensel “doğru kullanım” yoktur; mevsim, nakit oynaklığı ve kredi veren politikası bunu belirler.
Sayısal örnek
Limit 200 milyon TL, kullanılan 130 milyon TL ise kullanım = 130/200 = %65’tir; görünen kullanılmamış güvenlik payı 70 milyon TL’dir (hiçbir şey bloke değilse).
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Bankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları
Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansFinansal Esneklik ve Finansal Kısıtlar: Literatürden Türkiye Uygulamasına Yönelik Değerlendirmeler
Finansal kısıtlar ve finansal esneklik yaklaşımları birbirini tamamlayan iki çerçevedir. Literatürden hareketle Türkiye’deki finans yöneticileri için uygulamaya
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansTürkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansOnüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.