Limit Kullanım Oranı
Kısa tanım
Limit kullanım oranı, revolving veya genel limitin ne kadarının fiilen çekildiğidir. Düşük kullanım taahhüt ücretini boşa ödetir; çok yüksek kullanım likidite başlığını ve banka iştahını tüketir.
Ayrıntılı açıklama
RCF’de kullanım, nakit tamponu ile birlikte okunur. Limitin bir kısmı teminat mektubu veya akreditifle bloke ise “boş limit” nakit çekilebilir başlık değildir.
Banka, sürekli %90+ kullanımı fiili term loan sayabilir; yenileme ve covenant görüşmesi buna göre sertleşir.
CFO açısından neden önemlidir?
Hazine, ücret (boşta kalan taahhüt) ile esneklik (çekilmemiş limit) arasında pay alır. Stres haftasında kullanılamayan bloke limit, rapordaki başlığı yalandan şişirir.
Nasıl hesaplanır?
Kullanım = Kullanılan bakiye / Toplam taahhüt (tavan)
Formüldeki değişkenler
- Drawn: Kullanılan (drawn) bakiye
- Commitment: Tavan taahhüt / limit
Nasıl yorumlanır?
%40 kullanım, %60 başlık demektir — ancak bloke ve covenant tavanı düşülmeden değil. Evrensel “doğru kullanım” yoktur; mevsim, nakit oynaklığı ve banka politikası belirler.
Sayısal örnek
Limit 200 mn TL, drawn 130 mn TL → kullanım = 130/200 = %65; çekilmemiş görünür başlık 70 mn TL (bloke yoksa).
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Bankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları
Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansFinansal Esneklik ve Finansal Kısıtlar: Literatürden Türkiye Uygulamasına Yönelik Değerlendirmeler
Finansal kısıtlar ve finansal esneklik yaklaşımları birbirini tamamlayan iki çerçevedir. Literatürden hareketle Türkiye’deki finans yöneticileri için uygulamaya
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansTürkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansOnüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.