Taahhüt Ücreti

Bankacılık

İngilizcesi: Commitment Fee

Kısa tanım

Taahhüt ücreti, çekilmeyen bakiye üzerinden biriken bedeldir. Limit sigortasının fiyatıdır; çekim olmasa da nakit çıkar.

Ayrıntılı açıklama

Döner kredilerde (RCF) ve kullanılmayan vadeli taahhütlerde yaygındır. Kullanım basamağı (utilisation) ile birleşebilir: kullanım düşükken ücret daha yüksek olur. Çekilemeyen kullanılmamış bakiye üzerinden ücret ödemek, karşılığı olmayan bir sigortadır.

Bütçede güvenlik payının (headroom) maliyeti olarak durmalıdır. Tam kullanımda ücret düşer ve faiz başlar.

CFO açısından neden önemlidir?

Büyük çekilmemiş bir döner kredi (RCF) “ucuz esneklik” değildir; duran bir nakit sızıntısıdır. Tüm maliyet (all-in), beklenen kullanım yoluna göre hesaplanır.

Nasıl hesaplanır?

Taahhüt ücreti ≈ Kullanılmamış taahhüt × ücret oranı × süre

Formüldeki değişkenler

Commitment fee: Çekilmeyen bakiye × ücret oranı

Nasıl yorumlanır?

Ücret, kullanılmayan bakiye ile ölçeklenir. Düşük kullanımda taahhüt ücreti, marjdan daha görünür bir tüm maliyet (all-in) kalemi olabilir.

Sayısal örnek

Kullanılmayan 40 milyon TL, yüzde 1,0 taahhüt ücreti → çekim yokken yılda 0,40 milyon TL.

İlgili hesaplama araçları

Borç kapasitesini hesapla →13 haftalık nakit bütçesini aç →

Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları

Finans

Bankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları

Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr

3 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

Finansal Esneklik ve Finansal Kısıtlar: Literatürden Türkiye Uygulamasına Yönelik Değerlendirmeler

Finansal kısıtlar ve finansal esneklik yaklaşımları birbirini tamamlayan iki çerçevedir. Literatürden hareketle Türkiye’deki finans yöneticileri için uygulamaya

4 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

Vergi Sonrası Gerçek Finansman Maliyeti Nasıl Ölçülür?

Bir şirketin finansman maliyeti, kredi sözleşmesindeki nominal faizle ölçülemez. Gerçek maliyet, kullanılabilir net fon karşılığında katlanılan bütün nakit çıkı

7 dk okuma

Yazıyı oku →

Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın

Kullanılmamış Taahhüt RCF

Kullanılmamış Taahhüt RCF · Döner kredi (RCF) Tüm maliyet (all-in) Çekilmiş Borç Likidite Güvenlik Payı

Bundan sonra ne öğrenmeliyim?

Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.