İşletmenin Sürekliliği
Kısa tanım
İşletmenin sürekliliği, firmanın öngörülebilir gelecekte tasfiyeye gitmeden faaliyetini sürdüreceği varsayımıdır. Denetim ve tablolar bu varsayıma dayanır; nakit ve vade duvarı varsayımı bozar.
Ayrıntılı açıklama
Belirsizlik, dipnot ve denetçi vurgusu doğurur. Banka ve tedarikçi, süreklilik şerhini kredi olayı sayabilir.
Varsayım, 12 aylık nakit ve refinansman planına dayanır. 13 hafta eksi, sürekliliği muhasebeden önce hazinede bozar.
CFO açısından neden önemlidir?
Süreklilik şerhi, kovenant, teminat ve müşteri sözleşmesini tetikler. Erken nakit planı, şerhten ucuzdur.
Nasıl yorumlanır?
Süreklilik, kâr değil nakit ve refinansman iddiasıdır. Yönetim değerlendirmesi, stres senaryosu olmadan zayıftır.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Türkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansBorç Ödemelerine Uygun Nakit Akışı (CFADS) ve Borç Ödeme Oranı (DSCR) Ne Demektir?
CFADS, faaliyetlerden sağlanan nakdin ne kadarının faiz ve anapara ödemelerine tahsis edilebileceğini; DSCR ise bu nakdin mevcut borç servisini ne ölçüde karşıl
9 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.