Ticari Alacaklar
Kısa tanım
Ticari alacaklar, vadeli satıştan doğan müşteri alacaklarıdır. Hasılat tahakkuk etmiş, nakit henüz gelmemiştir; şüpheli alacak karşılığı net bakiyeyi düşürür.
Ayrıntılı açıklama
Brüt alacak, karşılık ve net alacak ayrılır. Yaşlandırma, vadesi geçmemiş ve geçmiş dilimleri gösterir; DSO bu dağılımı tek ortalamada eritir. Dövizli alacak kur riski taşır; vade uzadıkça hem kredi hem kur riski birikir.
Temlik, factoring ve teminat mektubu alacağın kimde durduğunu ve covenant “alacak” tanımını değiştirir. Konsinye ve sözleşme varlığı ticari alacaktan farklı satırlardır.
CFO açısından neden önemlidir?
Kredi limiti ve nakit bütçesi alacak stokuna bakarak kurulur. Yoğunlaşma (tek müşteri) beklenen kaybı DSO’dan bağımsız büyütür.
Nasıl yorumlanır?
Alacak / satış oranı DSO ile aynı bilgidir, tutar cinsinden. Karşılık oranı tahsilat kalitesini ele verir. Evrensel tavan yoktur; sözleşme vadesi ve sektör belirler.
Sayısal örnek
Brüt ticari alacak 88 mn TL, şüpheli alacak karşılığı 8 mn TL → net alacak = 80 mn TL.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Alacakların Yaşlandırılması Ne Demektir?
Alacakların yaşlandırılması, ticari alacakların vade ve gecikme sürelerine göre sınıflandırılmasıdır. Toplam alacak değil, ne kadarının gecikmiş ve tahsilat ris
3 dk okuma
Yazıyı oku → Finansİşletme sermayesi illüzyonu: satışlar artarken batmak…
Şirket yönetiminde satış artışı çoğu zaman başarı sayılır; işletme finansmanı açısından ise ciro ile kasa aynı şey değildir ve finanse edilemeyen büyüme ciddi b
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansTürkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.