L/C
Akreditif
Kısa tanım
Akreditif, bankanın belgeler karşılığında ödeme taahhüdüdür; teminat mektubu ise belirli bir yükümlülüğün yerine getirilmemesine bağlı ödeme vaadidir. İkisi de nakit kredisi değildir ama limiti ve bazen nakit blokajı yer.
Ayrıntılı açıklama
İthalat akreditifi tedarikçiye banka riski sunar, alıcının nakit çıkışını belge tarihine kaydırır. Standby L/C ve teminat mektubu performans veya avans güvencesidir; nakde dönüşmesi temerrüt halidir.
Limit alt tavanı nakit krediyle paylaşılır. Komisyon all-in’e girer. Nakit karşılıklı mektup trapped cash üretir.
CFO açısından neden önemlidir?
Ticaret ve taahhüt işinde headroom’un önemli kısmı nakit değil mektuptur. Limit dolunca ithalat durur.
Nasıl yorumlanır?
Açık L/C + mektup / toplam limit = nakit dışı kullanım. Yüksek oran, nakit headroom’u daraltır.
Sayısal örnek
Limit 150 mn TL, nakit çekim 80, açık akreditif 40, mektup 20 → nakit unused 10, nakit dışı 60 mn TL.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Bankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları
Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansTürkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansFinansal Yönetim Kararlarında Cari İşlemler Dengesi ve Dış Ticaret Verilerinin Kullanılması
Cari işlemler dengesi ve dış ticaret verileri, finansman maliyetini, döviz kurlarını, satış hacmini, girdi maliyetlerini ve nakit akışlarını etkileyebilen temel
6 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.