Kredi Riski

Risk Yönetimi

İngilizcesi: Credit Risk

Kısa tanım

Kredi riski, yükümlünün zamanında ve tam ödememesi halinde beklenen kayıptır. Beklenen kayıp ≈ maruziyet × temerrüt olasılığı (PD) × (1 − tahsilat oranı). Ticari alacaklar, garantiler ve kullandırılmamış limitler aynı ailede durur.

Ayrıntılı açıklama

Müşteri kredisi yaşlandırma, limit ve teminatla yönetilir. Yoğunlaşma, sektör ve grup içi temerrüt olasılıklarının birlikte hareket etmesine yol açar. Faktoring riski devreder veya teminata çevirir - sözleşme, kimin temerrüt olasılığını hâlâ taşıdığınızı söyler.

Sizin kredi riskiniz, bankanın sizin temerrüt olasılığınıza ve teminatınıza bakışıdır; marj ve finansal taahhütler (covenant) oradan doğar. Kredi notları ve kredi temerrüt takası (CDS) piyasa vekilleridir; ayrıştıklarında hangisinin nakit hikâyesi anlattığını sorun.

CFO açısından neden önemlidir?

Düşen alacak tahsil süresi (DSO) tahsilat olabilir - ya da daha riskli vadeli satış. Karşılık, beklenen kaybın muhasebesidir; limit, kaybı doğmadan keser.

Nasıl yorumlanır?

Yaşlandırma kuyruğu kaba bir temerrüt olasılığı göstergesidir; teminat ve icra tahsilatı hareket ettirir. Evrensel bir “kaç günde kötü alacak” kuralı yoktur.

İlgili hesaplama araçları

Nakit dönüş süresi analizini aç →İşletme sermayesi finansman ihtiyacını hesapla →Finansal stres testini aç →

Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları

Finans

Alacakların Yaşlandırılması Ne Demektir?

Alacakların yaşlandırılması, ticari alacakların vade ve gecikme sürelerine göre sınıflandırılmasıdır. Toplam alacak değil, ne kadarının gecikmiş ve tahsilat ris

3 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

Rating / Derecelendirme / Kredi Değerliliği / Borç Ödeme Güçü ve İsteği

1 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

Bankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları

Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr