Kredi Riski
Kısa tanım
Kredi riski, borçlunun vadesinde tam ödememesiyle beklenen kayıptır. Beklenen kayıp ≈ maruziyet × PD × (1 − tahsilat oranı). Alacak, verilen kefalet ve nakit dışı limit de aynı ailedir.
Ayrıntılı açıklama
Müşteri kredisi yaşlandırma, limit ve teminatla yönetilir. Yoğunlaşma, sektör ve grup içi alacak PD’leri birlikte hareket ettirir. Faktoring, riski devreder veya teminata çevirir — sözleşme kimin PD’sini taşıdığını yazar.
Kendi borcunuzun kredi riski, bankanın size baktığı PD ve teminattır; spread ve kovenant bundan türer. Rating ve CDS, piyasa vekilleridir; ikisi ayrışınca hangisinin nakit sorunu anlattığı ayrı okunur.
CFO açısından neden önemlidir?
DSO iyileşmesi tahsilat değil, riskli vadeli satış artışı olabilir. Karşılık, beklenen kaybın muhasebesidir; limit, kaybı doğmadan keser.
Nasıl yorumlanır?
Yaşlandırma kuyruğu PD’nin kaba göstergesidir; teminat ve yasal takip tahsilatı kaydırır. Evrensel “kaç gün sonra batık” kuralı yoktur.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Alacakların Yaşlandırılması Ne Demektir?
Alacakların yaşlandırılması, ticari alacakların vade ve gecikme sürelerine göre sınıflandırılmasıdır. Toplam alacak değil, ne kadarının gecikmiş ve tahsilat ris
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansRating / Derecelendirme / Kredi Değerliliği / Borç Ödeme Güçü ve İsteği
1 dk okuma
Yazıyı oku → FinansBankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları
Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr
3 dk okuma
Yazıyı oku →İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.