Nakit Dönüşümü

Nakit Akışı

İngilizcesi: Cash Conversion

Kısa tanım

Nakit dönüşümü, tahakkuk kârının - çoğu kez FAVÖK’ün (EBITDA) - ne kadarının faaliyet nakdine döndüğüdür. 1’in altı, net işletme sermayesi (NWC), karşılık veya gelir kalitesi sorunudur.

Ayrıntılı açıklama

Banka, borç servisine açık nakit akışı (CFADS) köprüsünde dönüşümü ister. Düşük dönüşüm, borç kapasitesini FAVÖK (EBITDA) çarpanından koparır.

Nakit dönüşüm döngüsü (CCC) günleri, dönüşümün zaman boyutudur; oran dönem stokudur. Büyüme yılında dönüşüm düşer - bu sürüklemedir.

CFO açısından neden önemlidir?

Yüksek FAVÖK (EBITDA), düşük dönüşümle temettüyü ve borç servisini taşıyamaz. Prim FAVÖK’e, hazine nakde bakıyorsa çatışma buradadır.

Nasıl hesaplanır?

Nakit dönüşüm ≈ faaliyet nakit akışı / FAVÖK (EBITDA) (tanım sözleşmeye göre kilitlenir)

Pay, TMS 7 faaliyet nakdi veya banka öncesi borç servisine açık nakit akışı (CFADS) olabilir. Tanım kilitlenmeden rasyo kıyaslanamaz.

Formüldeki değişkenler

CCR: nakit dönüşüm oranı

Nasıl yorumlanır?

Sürdürülebilir dönüşüm sektör net işletme sermayesine (NWC) bağlıdır; evrensel yüzde 80 kuralı yoktur. Stok eritme yılı dönüşümü şişirir.

İlgili hesaplama araçları

13 haftalık nakit bütçesini aç →Nakit dönüş süresi analizini aç →DSCR'yi hesapla →

Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları

Finans

Girişimciler İçin Finansal Tabloların Temel Mesajları

Girişimcilerin muhasebeci olmaları gerekmese de bilanço, gelir tablosu ve nakit akış tablosunu okuyabilecek düzeyde bilgi sahibi olmaları gerekir. Bu tablolar i

3 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

Borç Ödemelerine Uygun Nakit Akışı (CFADS) ve Borç Ödeme Oranı (DSCR) Ne Demektir?

CFADS, faaliyetlerden sağlanan nakdin ne kadarının faiz ve anapara ödemelerine tahsis edilebileceğini; DSCR ise bu nakdin mevcut borç servisini ne ölçüde karşıl

9 dk okuma

Yazıyı oku → Finans

İşletme sermayesi illüzyonu: satışlar artarken batmak…

Şirket yönetiminde satış artışı çoğu zaman başarı sayılır; işletme finansmanı açısından ise ciro ile kasa aynı şey değildir ve finanse edilemeyen büyüme ciddi b

4 dk okuma

Yazıyı oku →

Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın

OCF EBITDA

OCF · İşletme Nakit Akışı FCF · Serbest Nakit Akımı CCC · Nakit Dönüş Süresi EBITDA · FAVÖK CFADS · Borç Servisine Uygun Nakit Akışı

Bundan sonra ne öğrenmeliyim?

Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.