Yuvarlanan Tahmin
Kısa tanım
Yuvarlanan tahmin, ufku sabit tutup her dönemde bir dilim ekleyen kayan plandır. Yıllık bütçenin ölü kalmasını önler; 13 haftalık nakit bunun kısa ufuklu halidir.
Ayrıntılı açıklama
12+1 ay veya 5+1 çeyrek yaygındır. Sürücü (sipariş, kur, faiz, NWC günleri) güncellenir; “hedef” ile “beklenti” ayrılır.
Bonus yıllık bütçeye kilitliyse yuvarlanan tahmin cezalandırılır. İkisini ayırmak, tahminin dürüst kalmasını sağlar.
CFO açısından neden önemlidir?
Enflasyon ve kur rejimde yıllık bütçe üç ayda ölür. Yuvarlanan tahmin, borç kapasitesi ve CapEx’i güncel varsayıma bağlar.
Nasıl yorumlanır?
Tahmin sapması, sürücü mü hedef mi ayırır. Sürekli “kötüye çekme” güveni yer.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Onüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku → FinansCFO Kulübede, Şirket Sahada, Gözler Göstergelerde…
CFO'yu teknik direktöre benzeten bu yazıda mikro ve makro göstergeler birlikte okunur; nakit akışı, bütçe, risk yönetimi ve şirket değeri arasındaki denge anlat
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansBüyümek Her Zaman İyi midir?
Satışların artması çoğu zaman başarı sayılır; ancak büyüme, sürdürülebilir bir iş modeli, yeterli kârlılık ve nakit sağlama kapasitesiyle desteklenmediğinde eko
5 dk okuma
Yazıyı oku →İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.