Ticari Kredi Faizi
Kısa tanım
Ticari kredi faizi, bankanın firmaya uyguladığı nakit kredi fiyatıdır. Politika faizi artı fonlama, sermaye, risk ve rekabet marjıdır; TCMB (Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası) kararının bire bir kopyası değildir.
Ayrıntılı açıklama
TCMB’nin yayımladığı ortalama ticari kredi faizi, sizin kredi marjınız (spread) değildir. Teminat, vade, sektör ve banka ilişkisi fiyatı kaydırır.
Kredi koşulları sıkıyken faiz “uygun” görünebilir ama kredi limiti yoktur. Tüm maliyet (all-in), ücretleri ve karşılık bakiyesini (compensating balances) de içerir.
CFO açısından neden önemlidir?
Bütçedeki borç maliyeti (Kd) ve borç kapasitesi bu fiyattan doğar. Politika faizi ile bu faiz arasındaki makas, aktarımın şirket yüzüdür.
Nasıl yorumlanır?
Makasın daralması rekabetin artması veya riskin düşmesi; genişlemesi fonlama maliyetinin veya kredi standartlarının sıkılaşmasıdır. Evrensel bir “adil makas” yoktur.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Finansal Yönetici; TCMB Politika Faizi, Ticari Kredi Faizleri ve Banka Kredi Koşullarını Birlikte Değerlendirmelidir.
CFO faiz ortamını değerlendirirken TCMB politika faizi, ticari kredi faizleri ve banka kredi koşullarını birlikte okumalı; paranın fiyatı, gerçek borçlanma mali
7 dk okuma
Yazıyı oku → FinansBankadan Kredi Almanın Görünmeyen Kuralları
Banka kredi kararında asıl belirleyici, sunulan belgelerden çok şirketin risk resmidir. İyi bir başvuru, tutarlı verilerle desteklenen kısa ve ikna edici bir kr
3 dk okuma
Yazıyı oku → FinansTürk Şirketlerinin Kredi Faizi New York ve Tokyo’da Mı Belirleniyor?
Bir Türk şirketinin finansman maliyetinin bir bölümü Ankara’da, diğer bölümü ise fiilen New York ve giderek artan ölçüde Tokyo’da belirlenmektedir; 2026 gelişme
6 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.