Nakit Konsantrasyonu
Kısa tanım
Nakit konsantrasyonu, grup hesaplarındaki bakiyenin günlük olarak merkezi hesaba süpürülmesidir. Nakit havuzlamanın (cash pooling) operasyonel motorudur; yasal netleşme ile aynı şey değildir.
Ayrıntılı açıklama
Fiziki havuzlama bakiyeyi taşır; itibari (notional) havuzlama faizi netler, bakiyeyi taşımayabilir. Vergi, merkez bankası ve banka kuralları sınırlar.
Kısıtlı nakit (trapped cash) konsantrasyonu bozar: ülke, teminat veya finansal taahhüt (covenant) bakiyeyi kilitler. Yoğunlaşma, karşı taraf riskini tek bankada da büyütür.
CFO açısından neden önemlidir?
Dağınık kasa, grup bakiyesi yüksekken 13 haftalık çukuru gizler. Konsantrasyon, kullanılabilir nakdi görünür kılar.
Nasıl yorumlanır?
Konsantre bakiye, kısıtlı ve rehinli nakit düşülmeden likidite değildir.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Nakit Havuzlama (Cash Pooling) Nedir?
Holding ve şirket topluluklarında dağınık likiditeyi grup düzeyinde yöneten nakit havuzlama; atıl nakdi azaltır, dış kredi ihtiyacını düşürür ve fiziki veya san
6 dk okuma
Yazıyı oku → FinansOnüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.