Geçici İşletme Sermayesi
Kısa tanım
Geçici işletme sermayesi, sezon, kampanya veya projelerden doğan ve tabanın üzerindeki operasyonel işletme sermayesi (OWC) tepesidir. Bunu kısa vadeli limit ve nakit tamponuyla fonlamak, vadeye daha yakındır.
Ayrıntılı açıklama
Tepenin süresi (hafta/ay) aracı seçer. Kampanya alacağı faktoringe, mevsimsel stok kısa krediye, tek seferlik proje avansı sözleşmeye bağlanır. Tepenin “geçici” kalıp kalmadığı, tahsilatın gerçekten geri dönmesine bağlıdır.
Enflasyon ve eğilim büyümesi, geçici tepeleri yeni bir tabana çevirir. 13 haftalık nakit bütçesi tepenin nakit zamanlamasını gösterir; yıllık ortalama bunu gizler.
CFO açısından neden önemlidir?
Limitin “ne kadarının geri ödenmesi gerektiği” bu tanıma bağlıdır. Hiç çekilmeyen bir tepe, gizlenmiş kalıcı ihtiyaçtır.
Nasıl yorumlanır?
Tepe − taban = mevsimsel salınım. Salınım büyürken taban da kayıyorsa, büyüme stoğu karışıma girmiş demektir.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Türkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → Finansİşletme sermayesi illüzyonu: satışlar artarken batmak…
Şirket yönetiminde satış artışı çoğu zaman başarı sayılır; işletme finansmanı açısından ise ciro ile kasa aynı şey değildir ve finanse edilemeyen büyüme ciddi b
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansOnüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.