Geçici İşletme Sermayesi
Kısa tanım
Geçici işletme sermayesi, mevsim, kampanya veya proje kaynaklı, tabanın üstündeki OWC tepe ihtiyacıdır. Kısa vadeli limit ve nakit tamponu ile finansmanlanması vade uyumuna daha yakındır.
Ayrıntılı açıklama
Tepenin süresi (hafta/ay) finansman aracını seçer. Kampanya alacağı factoring’e, mevsim stoku kısa vadeli krediye, tek seferlik proje avansı sözleşmeye bağlanır. Tepenin “geçici” kalması tahsilatın gerçekten dönmesine bağlıdır.
Enflasyon ve sürekli büyüme geçici tepeleri kalıcı tabana çevirir. 13 haftalık bütçe tepenin nakit zamanını gösterir; yıllık ortalama gizler.
CFO açısından neden önemlidir?
Limitin ne kadarının “sönmesi gerektiği” bu tanıma bağlıdır. Sönmeyen tepe, gizli kalıcı ihtiyaçtır.
Nasıl yorumlanır?
Tepe − taban = mevsimsel salınım. Salınım büyürken taban da kayıyorsa büyüme stoku karışmış demektir.
İlgili hesaplama araçları
Güven Sayılgan’ın bu konudaki yazıları
Türkiye'de Şirketler Hangi Zamanlarda Daha Çok Nakit Sıkışıklığı Yaşar?
Nakit sıkışıklığı yalnızca vergi dönemlerine bağlı değildir; faiz, kredi iştahı, kur, stok maliyeti, tahsilat vadeleri ve satış temposu birlikte belirler. Asıl
3 dk okuma
Yazıyı oku → Finansİşletme sermayesi illüzyonu: satışlar artarken batmak…
Şirket yönetiminde satış artışı çoğu zaman başarı sayılır; işletme finansmanı açısından ise ciro ile kasa aynı şey değildir ve finanse edilemeyen büyüme ciddi b
4 dk okuma
Yazıyı oku → FinansOnüç Haftalık Hareketli Nakit Bütçesi
Onüç haftalık hareketli nakit bütçesi, işletmenin önümüzdeki yaklaşık üç ayda hangi hafta ne kadar nakit girişi ve çıkışı olacağını, finansman ihtiyacının ne za
5 dk okuma
Yazıyı oku →Bu kavramı anlamak için önce şunlara bakın
İlişkili kavramlar
Bundan sonra ne öğrenmeliyim?
Tanımlar eğitim ve analiz amaçlıdır. Yatırım, kredi veya vergi tavsiyesi değildir.